川觀新聞?dòng)浾?彭瑀珩
“昨天銀行客戶經(jīng)理通知利率要漲到3.0%,，我今早跑了三家銀行,，結(jié)果全上調(diào)了！”4月3日上午,，四川某農(nóng)商銀行網(wǎng)點(diǎn)內(nèi),，市民田女士指著手機(jī)中的銀行宣傳海報(bào)對(duì)記者說(shuō)，想不到“消費(fèi)貸年化利率低至2.6%”這么快就失效了,。
近兩日,，四川本地金融市場(chǎng)出現(xiàn)顯著變化，多家銀行的消費(fèi)貸利率從“2字頭”攀升至3.0%以上,，讓借款人和業(yè)務(wù)人士直呼“猝不及防”,。
那么，這一變化背后究竟有何原因,，又將給市場(chǎng)帶來(lái)哪些影響,？
現(xiàn)象：
消費(fèi)貸利率“過(guò)山車”，四川多家銀行集體上調(diào)
2025年開(kāi)年以來(lái),，銀行消費(fèi)貸上演了一場(chǎng)消費(fèi)貸利率“過(guò)山車”,。年初時(shí)，多家銀行從3.2%的利率水平持續(xù)下探,，紛紛調(diào)降至2.8%左右,，更有銀行推出團(tuán)購(gòu)價(jià)，給出2.6%左右的超低利率,。
然而,，4月份起，多家銀行密集調(diào)價(jià),。
4月2日,，四川銀行的消費(fèi)貸從2.78%上調(diào)至3.0%；4月3日,，成都銀行,、四川多地農(nóng)商行等機(jī)構(gòu)同步跟進(jìn)上調(diào)。記者從國(guó)有大行及股份制銀行了解到,，4月份以來(lái)都有不同程度的調(diào)價(jià),，無(wú)一低于3.0%。之前因裝修在招商銀行辦理閃電貸的方先生也稱,，盡管存量貸款還是2.83%,，但新發(fā)的利率券已經(jīng)顯示是3.0%。
“據(jù)我們了解,，這次調(diào)整覆蓋了90%以上的主流銀行,。”某城商行信貸部負(fù)責(zé)人告訴記者。
利率上調(diào)的連鎖反應(yīng)迅速波及市場(chǎng),。在成都某房產(chǎn)中介門(mén)店，原本計(jì)劃用消費(fèi)貸支付裝修款的薛女士夫婦緊急調(diào)整方案：“本來(lái)打算貸30萬(wàn)元,，利率漲了后得多花6000多元利息,，現(xiàn)在考慮找親戚拆借?！币汇y行工作人員向記者透露,，不少貸款者前來(lái)了解調(diào)價(jià)情況，并表示會(huì)暫時(shí)停止提前還貸,，因擔(dān)心利率繼續(xù)上調(diào),，選擇鎖定當(dāng)前利率。
原因：
息差收窄疊加監(jiān)管趨嚴(yán),，銀行被迫"踩剎車"
為何四川本地多家銀行會(huì)在短期內(nèi)集體上調(diào)消費(fèi)貸利率,？
有專家對(duì)記者表示，此次調(diào)整可能是通過(guò)金融管理部門(mén)的“窗口指導(dǎo)”而進(jìn)行,。
“金融管理部門(mén)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)將消費(fèi)貸款利率保持在3%以上,，這是及時(shí)和必要的?！闭新?lián)首席研究員董希淼指出,。
前期激烈的價(jià)格戰(zhàn)已導(dǎo)致部分銀行息差收窄至1.5%以下，逼近監(jiān)管警戒線,。數(shù)據(jù)顯示,，2024年銀行業(yè)凈息差不斷收窄，創(chuàng)歷史新低,。從已披露2024年年報(bào)的A股上市銀行來(lái)看,，有18家凈息差低于1.8%，4家國(guó)有大行凈息差低于1.5%,，最低至1.27%,。根據(jù)市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制發(fā)布的《合格審慎評(píng)估實(shí)施辦法（2023年修訂版）》，商業(yè)銀行凈息差在1.8%（含）以上為“合理區(qū)間”,。
某股份制銀行成都分行個(gè)貸部負(fù)責(zé)人坦言：“2.6%的利率基本接近資金成本,，還要加上運(yùn)營(yíng)成本、風(fēng)險(xiǎn)撥備,?！痹撠?fù)責(zé)人透露，部分銀行通過(guò)交叉銷售理財(cái)產(chǎn)品,、提高貸款額度等方式間接補(bǔ)貼收益,，但監(jiān)管趨嚴(yán)下這類操作空間被壓縮。
國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室報(bào)告揭示隱憂：我國(guó)居民杠桿率雖從2023年的61.9%微降至61.4%，但仍處新興經(jīng)濟(jì)體高位,，部分群體債務(wù)壓力不容小覷,。“超低利率易引發(fā)‘利率幻覺(jué)’,，導(dǎo)致消費(fèi)者盲目申請(qǐng)貸款,，過(guò)度負(fù)債?！倍ｍ捣治龇Q,，近期消費(fèi)貸自主支付額度提升至50萬(wàn)元、期限延長(zhǎng)至7年,，若與房貸利率形成顯著倒掛,，可能催生消費(fèi)貸資金被“套用、挪用”風(fēng)險(xiǎn),。
知名經(jīng)濟(jì)學(xué)者盤(pán)和林則點(diǎn)出監(jiān)管深層考量：“消費(fèi)貸利率剎車,，既防資金違規(guī)流入樓市股市，更劍指銀行‘內(nèi)卷式競(jìng)爭(zhēng)’,。當(dāng)前銀行扎堆消費(fèi)貸業(yè)務(wù),，低利率成為爭(zhēng)奪客戶的唯一砝碼，這種同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)已偏離商業(yè)可持續(xù)軌道,?！彼赋觯F(xiàn)階段國(guó)內(nèi)銀行存在比較嚴(yán)重的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng),，銀行經(jīng)常在一類業(yè)務(wù)上扎堆打“價(jià)格戰(zhàn)”,，以前是房貸，后來(lái)是經(jīng)營(yíng)貸,，如今是車貸和消費(fèi)貸,。
后市：
利率分化成破局關(guān)鍵?借款人需量入為出
未來(lái)消費(fèi)貸市場(chǎng)將走向何方？業(yè)內(nèi)人士從多維視角給出分析,。
政策層面,，知名經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝認(rèn)為全國(guó)性調(diào)控或?qū)⒄归_(kāi)：“不只四川，其他地區(qū)也在陸續(xù)調(diào)整,。短期內(nèi)利率難回‘2字頭’,，但個(gè)別銀行可能為爭(zhēng)奪優(yōu)質(zhì)客戶推出差異化定價(jià)?！?他預(yù)計(jì),，監(jiān)管部門(mén)將引導(dǎo)銀行建立分層定價(jià)機(jī)制，對(duì)高信用客戶給予適度利率優(yōu)惠,，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較高客戶實(shí)施利率上浮,。
銀行層面,，風(fēng)控升級(jí)成為行業(yè)共識(shí)。某國(guó)有銀行四川省分行個(gè)金部負(fù)責(zé)人表示：“將通過(guò)社保,、公積金,、納稅記錄等多維度篩選優(yōu)質(zhì)客戶，提高授信準(zhǔn)入門(mén)檻,?！蓖瑫r(shí)，銀行將加速場(chǎng)景化產(chǎn)品創(chuàng)新,。對(duì)此，盤(pán)和林建議：“防風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵在于精準(zhǔn)服務(wù)高信用人群,，但這類群體通常不會(huì)主動(dòng)借貸,。因此，銀行需建立差異化風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)體系,，通過(guò)設(shè)計(jì)家裝,、旅游、購(gòu)車等場(chǎng)景化專屬產(chǎn)品,，從‘價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)’轉(zhuǎn)向‘服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)’,，實(shí)現(xiàn)從同質(zhì)化向差異化轉(zhuǎn)型?！?/p>
消費(fèi)者層面,，董希淼提醒：申請(qǐng)貸款時(shí)勿被低利率宣傳誤導(dǎo)，需理性評(píng)估實(shí)際需求與還款能力,。建議普通客戶將月供控制在收入的1/3以內(nèi),，優(yōu)質(zhì)客戶可適當(dāng)放寬至1/2。他特別強(qiáng)調(diào),，當(dāng)前個(gè)人消費(fèi)信貸領(lǐng)域的高利借貸問(wèn)題比超低利率更具危害性,。近年來(lái)部分網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)推出的借貸產(chǎn)品存在利率畸高、信息不透明等現(xiàn)象,，需通過(guò)“疏堵結(jié)合”方式加強(qiáng)整治：一方面加大對(duì)非法高利借貸的打擊力度,，另一方面金融機(jī)構(gòu)應(yīng)開(kāi)發(fā)更多利率合理、額度適配的普惠產(chǎn)品,，滿足消費(fèi)者的合理融資需求,。
編輯：陳翠
責(zé)任編輯：余鳳
編審：吳山冠
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